Kostenfunktionen erklären, wie sich die Kosten K im Verhältnis zur Anzahl der produzierten Güter x verändern. Die Summe der mit Faktorpreisen qi multiplizierten Menge an Produktionsfaktoren ri ergibt dabei die Gesamtkosten K:
K = r1·q1 + r2·q2 + ... + rn·qn
Erlös
Durch den Verkauf der produzierten Güter ergibt sich der Gesamterlös E. Zur Berechnung wird das Produkt aus der Absatzmenge xj und dem Absatzpreis pj der m verschiedenen Produkte aufsummiert:
E = x1·p1 + x2·p2 + ... + xn·pn
Gewinn
Die Differenz aus dem Erlös E und den Gesamtkosten K stellt den Gewinn G dar, den es in der Regel zu maximieren gilt.
G = E - K